Karl Hamann war von 1949 bis 1952 populärer Mitvorsitzender der LDP und erster Minister für Handel und Versorgung der DDR.

Seine ablehnende Haltung zur Einheitsliste, zu den undemokratischen Wahlen und zur Politik der SED führte im Dezember 1952 zu seiner Verhaftung.

Im Jahre 1954 wurde Dr. Karl Hamann nach eineinhalbjähriger Untersuchungshaft in einem von der Staatssicherheit initiierten Prozess zunächst zu lebenslänglich, später zu 10 Jahren Zuchthaus verurteilt.

Auf Intervention des Vorsitzenden der FDP, Dr. Thomas Dehler, entließ man Dr. Karl Hamann im Oktober 1956 aus der Haft.

Im Jahre 1957 gelang ihm die Flucht in die Bundesrepublik Deutschland. Dort verstarb er 1973.